애플 vs 마이크로소프트, 10년 보유한다면 어디에 투자해야 할까?

 

애플(AAPL) vs 마이크로소프트(MSFT) 투자 비교

1. 역대 수익률 비교

구분	10년 누적 수익률	5년 누적 수익률	배당 수익률 (2025)
MSFT	943.5%	798.66%	0.86%
AAPL	658.8%	616.93%	0.47%

 

2. 재무 건전성 분석 (2025년 기준)

지표	MSFT	AAPL
P/E 비율	36.7	30.62
순이익 마진	18.32%	20.45%
부채/자본 비율	0.32	1.41
유동비율	2.1	1.41
5년 매출 성장률	68.4%	47.32%
5년 순이익 성장률	111.98%	75.52%

 

3. 향후 5년 성장 전망

항목	MSFT 전망치	AAPL 전망치
CAGR (예상)	15%	6.5%
애널리스트 목표가	$507 (+18.4%)	$244.36 (+11%)
주요 성장 동력	Azure 클라우드, AI	아이폰 16, 서비스

 

4. 시가총액 추이 (2004-2024)

연도	MSFT 시가총액	AAPL 시가총액
2004	$291B	$26B
2014	$381B	$643B
2024	$3.009T	$3.002T

5. 2025년 투자 전략 비교

마이크로소프트 강점

• 클라우드(Azure)와 AI 분야 선점: AI 인프라 투자로 연간 성장률 16.4% 유지
• 사업부 자율성 강화: M&A를 통한 전략적 확장 용이
• 월스트리트 목표가 대비 18.4% 상승 잠재력

애플 리스크 요인

• 중국 시장 점유율 하락: 2024년 아이폰 판매 17% 감소
• 스마트폰 시장 포화: 전년 대비 2% 판매 감소 vs 시장 전체 4% 성장
• 서비스 부문 의존도 증가: 하드웨어 매출 둔화 대응 필요

결론: 10년 투자 시 MSFT 우선

• 성장성: MSFT의 예상 CAGR 15%가 AAPL(6.5%)보다 2.3배 높음
• 혁신 속도: AI/클라우드 분야에서 MSFT의 기술 선도적 위치
• 시장 변동성 대응: MSFT의 다각화된 사업 포트폴리오

 

다만 애플은 현재 밸류에이션(P/E 30.62) 측면에서 매력적이며, 웨어러블 기기와 서비스 부문 성장 가능성이 존재합니다. 투자자는 성장 위주 전략이라면 MSFT, 가치 중심 접근 시 AAPL을 고려할 수 있습니다.